Drama que narra la vida de tres integrantes de una orquesta en Buenos Aires en las primeras décadas del siglo XX. Francisco Mugica vuelve a la dirección luego de siete años y traslada el esquema de sus primeras películas a un relato que intenta hacer un fresco histórico de la Argentina de principios del siglo XX. Desde la consolidación del tango hasta las campañas políticas de la época, el film pasa por todos los temas con igual superficialidad.